A Berkshire Hathaway Inc., do investidor Warren Buffett, anunciou nesta quinta-feira (2) a compra da divisão petroquímica da Occidental Petroleum Corp. por cerca de US$ 9,7 bilhões em dinheiro. O fechamento da operação está previsto para ocorrer no quarto trimestre de 2025, conforme comunicado divulgado pela holding.
As ações da Occidental registraram queda de até 4,6% após o anúncio, enquanto os papéis Classe B da Berkshire avançaram 0,2%. A operação envolve a OxyChem, unidade produtora de químicos básicos como cloro e soda cáustica.
Segundo dados da Bloomberg, a transação é a maior aquisição da Berkshire desde a compra da seguradora Alleghany Corp. em 2022, por US$ 13,7 bilhões. A holding de Buffett encerrou junho com aproximadamente US$ 344 bilhões em caixa, próximo ao recorde histórico.
A Occidental, da qual a Berkshire já possui cerca de 27% de participação, afirmou que destinará US$ 6,5 bilhões do valor obtido na venda da OxyChem para reduzir a dívida principal para menos de US$ 15 bilhões. Desde o início de 2024, a companhia já havia anunciado aproximadamente US$ 4 bilhões em vendas de ativos, como parte da estratégia de reduzir compromissos financeiros após a aquisição da rival CrownRock LP, concluída por US$ 10,8 bilhões.
“Creio que estamos encerrando os grandes negócios”, declarou a presidente da Occidental, Vicki Hollub, em entrevista. “Qualquer coisa além disso será basicamente pequenas transações dentro das bacias para reforço estratégico. Não acho que teremos mais grandes aquisições. Isso já nos leva onde precisamos estar.”
Especialistas apontam que a venda reforça a posição da Occidental em relação à devolução de capital a acionistas, mas pode limitar perspectivas futuras de crescimento. De acordo com o analista Leo Mariani, da Roth Capital Partners, “o negócio químico da OXY também trazia diversificação importante para o caixa e reduzia a intensidade de capital da empresa, por isso vemos essa transação como um fator de redução do múltiplo de negociação”.
A OxyChem vinha registrando queda nas vendas anuais, em meio ao excesso de oferta de produtos químicos. Em agosto, a Occidental reduziu em cerca de 15% a previsão de lucro antes de impostos da divisão para 2025, passando a projetar um resultado entre US$ 800 milhões e US$ 900 milhões.